El índice Money Flow determina la fuerza del flujo monetario que entra o sale en un determinado active mediante la comparación del cambio de volumen de las subidas y el de las bajadas para un período dado de tiempo.

El índice Money Flow se basa en el Money ratio, el cual se podría definir como el ratio de flujo positivo de dinero al flujo negativo de dinero sobre un periodo dado. El flujo positivo monetario se define como las suma de los precios multiplicados por el volumen en los días en los que el precio incrementa. El flujo negativo monetario se define más o menos del mismo modo pero con los días en los que el precio desciende.

El rango de este índice oscila entre 0 y 100 y los valores normales son entre 20 y 80 y en cuanto sobre pasa esos niveles se puede decir que estamos ante una sobrecompra o sobreventa. Este indicador lo podríamos relacionar con el RSI pero este además incluye niveles de fuerza determinados por el volumen.

El índice de money flow no queda definido al inicio de una serie de datos, sino una vez que hay valores suficientes para completar un período determinado. Además, el valor se define como 100 cuando no ocurren cambios a la baja durante el período determinado resultando de ello un money flow no negativo.

Si observamos una divergencia entre el precio y nuestro índice podemos esperar un cambio de tendencia. Además como hemos mencionado anteriormente valores superiores a 80 es señal de sobrecompra y por debajo de 20 de sobrevent.