El pago de dividendos por parte de sociedades cuyas acciones son activos subyacentes CFD en acciones y también por sociedades cuyas acciones forman parte de los índices bursátiles que son activos subyacentes CFD sobre índices bursátiles, cotizados por X-Trade Brokers.

En relación con los pagos de dividendos por sociedades cuyas acciones son activos subyacentes CFD en acciones y también por sociedades cuyas acciones forman parte de los índices bursátiles que son activos subyacentes CFD en índices bursátiles cotizados por X-Trade Brokers, se produce una reducción del valor teórico de los instrumentos anteriormente mencionados, las posiciones no cerradas durante la sesión precedente a la primera sesión en la cual los activos subyacentes se cotizarán sin derecho a dividendos se corregirán con puntos swap adicionales que contengan además del resultado de un día (y en el caso de la sesión del viernes de tres días), proveniente de la renegociación de la posición, también puntos que surjan de la caída teórica, ya mencionada, del valor de un activo dado.

Ejemplo A:
La sociedad GE anuncia el pago de dividendos. Las acciones de GE sin derecho a dividendos se cotizarán desde el día 18 de septiembre de 2008.

El inversor, el día 17 de septiembre de 2008 posee, al final de la sesión, una posición larga en CFD cuyo activo subyacente son las acciones de la sociedad GE. Los puntos swap para este activo ascienden a -0.225, y los puntos resultantes de los dividendos 31. Esto significa que a las 00:00 horas la posición del inversor sufre una corrección (suma) de -0.225 + 31 = 30.775 puntos.

Los puntos swap para la posición corta ascienden a 0.064. Si el inversor, el día 17 de septiembre de 2008, al final de la sesión tiene una posición corta, entonces sufre una corrección (resta) de 0.064 – 31 = -30.936 puntos.

Si el inversor no quiere que se reste a su posición puntos swap adicionales tiene que cerrar su posición antes de las 22:00 horas. Puede volverla a abrir al día siguiente y entonces el valor de la posición no sufre ningún cambio.

Ejemplo B:
La sociedad CITIGROUP que forma parte del índice Dow Jones Industrial Average, que es un activo subyacente para el instrumento USACASH, anuncia el pago de dividendos. Las acciones de CITIGROUP sin dividendos se anunciarán a partir del día 18 de septiembre de 2008. La caída del valor del índice resultante de la disminución del valor teórico de las acciones de la sociedad CITIGROUP es de 30 puntos.

El inversor, el día 17 de septiembre de 2008, tiene al final de la sesión una posición larga en el instrumento USACASH. Los puntos swap para este instrumento ascienden a -1.680 y los puntos resultantes de la caída del valor del índice 30. Esto significa que a las 00:00 horas la posición del inversor sufrirá una corrección (suma) de -1.680 + 30 = 28.320

Los puntos swap para la posición corta ascienden a 0.744. Si el inversor, el día 17 de septiembre de 2008, al final de la sesión tiene una posición corta, entonces sufre una corrección (resta) de 0.744 – 30 = - 29.256

Si el inversor no quiere que a su posición se le resten puntos swap adicionales, tiene que cerrar su posición antes de las 22:00 horas. Puede volverla a abrir al día siguiente y entonces el valor de la posición no sufre ningún cambio.

X-Trade Brokers se reserva el derecho a no corregir la cotización de las posiciones con la ayuda de puntos swap si la caída del valor teórico de un instrumento dado, producida por el pago de dividendos es insignificante en relación con el valor nominal de este instrumento y del spread en el que se cotiza este instrumento.  

Los comunicados sobre los próximos pagos de dividendos por parte de una sociedad cuyas acciones son activos subyacentes CFD en acciones, al igual que por parte de una sociedad cuyas acciones forman parte de los índices bursátiles que son activos subyacentes CFD en índices bursátiles, cotizadas por X-Trade Brokers, se publicarán en la página www.xtb.es